UBO
Een UBO, Ultimate Beneficial Owner, is de natuurlijke persoon die uiteindelijk een juridische entiteit bezit of controleert, direct of via een keten van andere entiteiten, zelfs wanneer de naam van die persoon in geen enkel openbaar register voorkomt.
KYB controleert het bedrijf zelf, de registratie, de gemachtigde vertegenwoordigers, maar vaststellen wie er uiteindelijk achter staat is een aparte en vaak lastigere stap: eigendom kan via meerdere holdings of trusts lopen voordat het bij een persoon uitkomt. Een UBO-credential maakt het mogelijk die keten eenmalig te bewijzen, door het register of de notaris die hem heeft vastgesteld, en die vervolgens direct te tonen aan elke tegenpartij die hem nodig heeft, in plaats van dat elke partij de eigendomsstructuur opnieuw moet natrekken.