UBO
Un UBO, Ultimate Beneficial Owner, es la persona física que en última instancia posee o controla una entidad jurídica, directamente o a través de una cadena de otras entidades, incluso cuando el nombre de esa persona no figura en ningún registro público.
KYB comprueba la propia empresa, su registro, sus representantes autorizados, pero establecer quién está en última instancia detrás de ella es un paso independiente y a menudo más difícil: la propiedad puede pasar por varias sociedades holding o fideicomisos antes de llegar a una persona. Una credencial UBO permite demostrar esa cadena una sola vez, mediante el registro o la notaría que la estableció, y presentarla después de forma instantánea a cada contraparte que la necesite, en lugar de que cada una vuelva a rastrear la estructura de propiedad desde cero. Los reguladores suelen definir un umbral de UBO, habitualmente una participación del veinticinco por ciento o más, o el control ejercido por otros medios, como derechos de voto o la capacidad de nombrar a la dirección, de modo que establecer la condición de UBO no siempre es una simple consulta de porcentaje de propiedad. Las normas contra el blanqueo de capitales exigen a las entidades reguladas, entre ellas bancos, notarías y proveedores de pago, identificar y registrar al UBO detrás de cada cliente corporativo antes de darlo de alta, razón por la cual hoy existen registros de UBO en la mayoría de los Estados miembros de la UE. Una credencial UBO verificable se apoya en las mismas Fuentes Auténticas que ya contienen esos registros, de modo que el proceso KYB de un banco puede confirmar la estructura de propiedad subyacente sin pedir al cliente documentación notarial que el registro ya ha establecido. Como las estructuras de propiedad cambian, una adquisición, una transmisión de participaciones, un nuevo fideicomiso, una credencial UBO es solo tan fiable como de reciente sea su emisión o su última confirmación frente al registro que hay detrás.
¿Es un UBO lo mismo que el propietario legal de una empresa que figura en el registro mercantil?
No necesariamente. Un registro mercantil normalmente enumera accionistas o administradores directos, que pueden ser otra empresa y no una persona. Un UBO es específicamente la persona física al final de esa cadena de propiedad, hallada rastreando cualquier entidad intermedia. Un registro de UBO existe precisamente porque esa persona a menudo no figura directamente en el registro mercantil.