UBO
Un UBO, Ultimate Beneficial Owner, è la persona fisica che in ultima istanza possiede o controlla un'entità giuridica, direttamente o attraverso una catena di altre entità, anche quando il nome di questa persona non compare in alcun registro pubblico.
Il KYB controlla l'impresa in sé, la sua iscrizione al registro, i suoi rappresentanti autorizzati, ma stabilire chi in ultima istanza vi sta dietro è un passaggio separato e spesso più difficile: la proprietà può passare attraverso diverse holding o trust prima di arrivare a una persona. Una credenziale UBO permette di dimostrare quella catena una sola volta, da parte del registro o del notaio che l'ha stabilita, e di presentarla poi istantaneamente a ogni controparte che ne ha bisogno in seguito, invece che ciascuna debba ricostruire da zero la struttura proprietaria. I regolatori tipicamente definiscono una soglia UBO, comunemente una quota del venticinque per cento o superiore, oppure il controllo esercitato tramite altri mezzi come i diritti di voto o la capacità di nominare il management, cosicché stabilire lo stato di UBO non sia sempre una semplice verifica della percentuale di proprietà. Le norme antiriciclaggio richiedono agli enti regolamentati, tra cui banche, notai e prestatori di servizi di pagamento, di identificare e registrare l'UBO dietro ogni cliente societario prima di avviarne l'onboarding, motivo per cui i registri UBO esistono oggi nella maggior parte degli Stati membri dell'UE. Una credenziale UBO verificabile attinge alle stesse fonti autentiche già detenute da quei registri, cosicché il processo KYB di una banca possa confermare la struttura proprietaria sottostante senza chiedere al cliente di fornire documenti notarili che il registro ha già stabilito. Poiché le strutture proprietarie cambiano, un'acquisizione, un trasferimento di quote, un nuovo accordo fiduciario, una credenziale UBO è affidabile solo quanto lo è la recentezza con cui è stata rilasciata o riconfermata rispetto al registro sottostante.
Un UBO è la stessa cosa del proprietario legale di un'impresa registrato nel registro delle imprese?
Non necessariamente. Un registro delle imprese tipicamente elenca gli azionisti o amministratori diretti, che possono essere un'altra società anziché una persona. Un UBO è specificamente la persona fisica alla fine di quella catena proprietaria, individuata seguendo eventuali entità intermedie. Un registro UBO esiste proprio perché quella persona spesso non compare direttamente nel registro delle imprese.