UBO
Un UBO, Ultimate Beneficial Owner, è la persona fisica che in ultima istanza possiede o controlla un'entità giuridica, direttamente o attraverso una catena di altre entità, anche quando il nome di questa persona non compare in alcun registro pubblico.
Il KYB verifica l'impresa in sé, la sua registrazione, i suoi rappresentanti autorizzati, ma stabilire chi si trovi in ultima istanza dietro di essa è un passaggio distinto e spesso più difficile: la proprietà può passare attraverso diverse holding o trust prima di arrivare a una persona. Una credenziale UBO permette di dimostrare questa catena una sola volta, da parte del registro o del notaio che l'ha accertata, e di presentarla poi istantaneamente a ogni controparte che ne ha bisogno, invece che ciascuna debba ripercorrere da zero la struttura proprietaria.