UBO
Un UBO, Ultimate Beneficial Owner, est la personne physique qui possède ou contrôle en dernier ressort une entité juridique, directement ou via une chaîne d'autres entités, même lorsque le nom de cette personne ne figure sur aucun registre public.
Le KYB vérifie l'entreprise elle-même, son immatriculation, ses représentants autorisés, mais établir qui se trouve ultimement derrière elle est une étape distincte et souvent plus difficile : la propriété peut passer par plusieurs sociétés holding ou trusts avant d'atteindre une personne. Un credential UBO permet de prouver cette chaîne une seule fois, par le registre ou le notaire qui l'a établie, puis de la présenter instantanément à chaque contrepartie qui en a besoin par la suite, au lieu que chacune retrace la structure de propriété depuis le début. Les régulateurs définissent généralement un seuil UBO, communément une participation de vingt-cinq pour cent ou plus, ou un contrôle exercé par d'autres moyens tels que des droits de vote ou la capacité de nommer la direction, si bien qu'établir le statut UBO n'est pas toujours une simple recherche de pourcentage de participation. Les règles AML exigent des entités réglementées, banques, notaires et prestataires de paiement parmi elles, qu'elles identifient et enregistrent l'UBO derrière chaque client entreprise avant de l'intégrer, ce qui explique pourquoi des registres UBO existent aujourd'hui dans la plupart des États membres de l'UE. Un credential UBO vérifiable s'appuie sur les mêmes Authentic Sources que ces registres détiennent déjà, si bien que le processus KYB d'une banque peut confirmer la structure de propriété sous-jacente sans demander au client de fournir des documents notariés que le registre a déjà établis. Comme les structures de propriété changent, une acquisition, une cession de parts, un nouvel arrangement de trust, un credential UBO n'est fiable qu'à la mesure de la date à laquelle il a été délivré ou dernièrement confirmé par rapport au registre sous-jacent.
Un UBO est-il la même chose que le propriétaire légal d'une entreprise inscrit au registre du commerce ?
Pas nécessairement. Un registre du commerce liste généralement les actionnaires ou administrateurs directs, qui peuvent être une autre entreprise plutôt qu'une personne. Un UBO est spécifiquement la personne physique au bout de cette chaîne de propriété, trouvée en remontant à travers toute entité intermédiaire. Un registre UBO existe précisément parce que cette personne n'apparaît souvent pas directement dans le registre du commerce.